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미국 전력산업 (2) NRG Energy NRG Energy가 '23년 적자전환에도 불구하고 최근 몇개월간 주가가 계속 올랐습니다. 행동주의펀드인 엘리엇이 지분 매입을 하고 CEO까지 교체를 했던 이유가 가장 크다고 봅니다. '23년의 주요 인수합병으로 사업구조 변화를 위해 스마트홈 제작업체인 비빈트 인수, 원자력발전소 판매가 있습니다. 석탄+LNG중심의 발전 Portfolio에 소매판매까지 함께하는 구조인데 스마트홈이 어떻게 Synergy를 낼 수 있을지, 추가 성장성이 있을지 잘 모르겠습니다. 1. 사업 개요 1) 시가총액 시총 약 150억 달러, 매출은 약 300억 달러인 회사입니다. 2023년에 순손실이 발생했는데도 지난 1년간 주가는 계속해서 오르고 있습니다. 2) 사업 영역 NRG Energy는 발전사업(Generation)을 하면서..
미국 전력산업 (1) Eaton Corporation Eaton은 배전단 전기제품, 항공우주/차량용 유압모터, 밸브, 피팅류를 공급하는 회사입니다. 미국 전기기기 시장이 연간 약 15% 수준으로 꾸준히 성장할 것으로 예상되고 다른 부문도 안정적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 그럼 2030년에는 매출이 현재의 2배가 되고 동일 영업이익률 고려하면 PER은 20 이하가 되겠네요. 성장이 확실한 사업영역이고 회사도 안정적이기 때문에 단기는 모르겠으나 장기적으로 투자할 만하다고 봅니다. 1. Eaton 기업개요 Eaton은 1911년 설립되서 1922년에 상장한 회사로 시총 1200억불인 뉴욕 거래소 상장 기업입니다. 시총이 매출의 약 6배 수준이고 PER은 37.53배, 배당수익률 1.19% 수준이네요. 미국 전력계통 관련 수요가 높아질 것으로 예상되서 투자할만..
[글로벌동향] 2024년 풍력발전 부문의 10가지 전망 [24-5호] "2024년 풍력발전 부문의 10가지 전망"입니다 10가지 전망을 다시 정리해보면, 올해 역대 최대 규모인 115GW 풍력발전 설비가 상업운전을 하는데, 대부분이 중국과 미국으로 풍력발전에 대한 투자는 이미 검증이 끝난 미국으로 몰리고 있다. 작년에는 풍력발전 시장이 안좋아서 계약해지도 많았지만 올해는 판매단가가 올라서 수익성 개선이 있지만, 그만큼 터빈 제조사가 가격을 올릴 가능성이 있다. 그런데 중국은 터빈 가격이 사상 최저치를 기록하고 있지데, 해외 주문량은 10% 이내로 터빈 제조사들이 어려움을 겪고 있다. 신규 설비용량 증가 2024년 신규 풍력발전 설비용량(육상+해상)은 중국과 미국에 힘입어 사상 최대치인 115GW를 기록할 전망 터빈 주문 증가 미국 IRA의 세액공제 규정 완화..
[글로벌동향] 탄소 손자국의 개념 및 사례 [24-4호] "탄소 손자국의 개념 및 사례"입니다 탄소 손자국이란 말을 듣고 처음에는 조금 황당하긴 했지만 실제 사용하고 있는 단어였네요 (Carbon Handprint) 그리고 Scope 4를 탄소 손자국으로 설명하기도 한다고 하네요 Scope 1: 기업이 직접 운영하는 시설과 차량에서 직접 발생하는 온실가스 배출량 Scope 2: 기업이 사용하는 전기, 열, 냉방 등 간접적인 에너지 소비로 인해 발생하는 온실가스 배출량 Scope 3: 기업의 가치 사슬 전반에 걸쳐 발생하는 간접적인 온실가스 배출량. Scope 4: '회피된 배출'을 의미, 기업의 제품이나 서비스가 사용됨으로써 다른 곳에서 발생할 수 있는 온실가스 배출을 감소시킨 양 탄소 손자국의 개념 "탄소 손자국"이란 특정 상품의 소비자가 그 ..
Custom GPTs란 무엇인가? AI 관련 강의를 듣게 되었습니다. ChatGPT 앱스토어가 등장해서 큰 변화가 있을 것이라고 합니다. 챗봇 앱스토어 등장의 의미…애플·구글의 시대 저물고 이 기업 뜬다 [홍키자의 빅테크] - 매일경제 (mk.co.kr) 챗봇 앱스토어 등장의 의미…애플·구글의 시대 저물고 이 기업 뜬다 [홍키자의 빅테크] - 매일경 인공지능(AI)판 앱마켓인 ‘GPT스토어’가 등장했습니다. 구글의 앱마켓인 ‘구글플레이’나 애플의 앱마켓인 ‘앱스토어’와 같은 역할을 하는 스토어가 하나 등장한 것인데데, 이제 여기서 기 www.mk.co.kr 매번 들었던 내용이라 그렇구나 하고 있는데, 예를 듣다보니 정신이 번뜩해집니다. 아이폰이 나오고 앱스토어가 생기고 어플리케이션으로 확장되며 산업 생태계가 만들어졌었는데, 이와 비슷하게..
[글로벌동향] 경제성·신뢰성·경쟁력 확보를 고려한 넷제로 달성 전략 [24-3호] "경제성·신뢰성·경쟁력 확보를 고려한 넷제로 달성 전략"입니다 이번 보고서는 큰 감흥은 없네요...너무 당연한 이야기만 하는 느낌입니다. 2050년 넷제로 달성 전략을 읽고 나니, 넷제로는 정말 어려울 것 같은 생각이 듭니다. 넷제로 달성의 어려움 현재 추세로는 지구의 온도 상승을 1.5°C로 제한하기 위해 요구되는 2050년 온실가스 순배출 제로(이하 넷제로) 달성은 어려울 것으로 전망 넷제로 달성이 예상보다 어려운 이유 중 하나는 이행의 복잡성 때문 - 에너지와 원자재의 가격(경제성) 및 공급 안정성(신뢰성), 산업 경쟁력을 함께 고려해야 함 넷제로 달성을 위한 7가지 주요 원칙 [저비용 솔루션 적용 확대] 이미 확보된 상대적으로 비용이 저렴한 기술을 활용 [기술혁신을 통한 솔루션 비용..
[글로벌동향] 2022년 전력부문 글로벌 트렌드 [24-2호] 2022년 전력부문 글로벌 트렌드입니다. 블룸버그가 2022년 전력시장 트렌드를 2023년 10월에 작성했고, 그걸 기반으로 2024년 1월에 한전경영연구원에서 작성한 자료입니다. 2024년에 2022년 트렌드를 보는 것이 다소 뒤쳐진 자료를 보는 느낌이 들기도 하네요. 그래도 전력시장 트렌드가 1~2년안에 큰 변화가 없을 것이라는 생각에, 글을 읽고 개인적인 생각을 정리해 보았습니다. 1) 2022년 기준 발전량은 한국이 0.6 TWh 수준으로 전 세계 발전량의 2% 비중 (전환부분 탄소중립에 한국은 사실 별로 안 중요) 2) 글로벌 발전량과 비교하면 한국은 원자력, 천연가스의 비중이 크고, 수력/풍력의 비중이 낮음 (국내 풍력 회사는 수출 중심이 되어야 하고, 글로벌 전망도 태양광보다 ..
[글로벌동향] 2024년 전기차 및 청정 운송 부문의 10가지 전망 [24-1호] 2024년 전기차 및 청정 운송 부문의 10가지 전망입니다. 글을 읽고 개인적인 생각을 정리해 보았습니다. 1) 전기차가 증가하며 전력시스템에 영향을 줄 것이다 (전력계통 주식은 역시 유망..) 2) 배터리 업계는 어려운 한해가 될 것이다 (올해 이후가 더 힘들 수도...) 3) 테슬라 성장은 둔화될 것이다 (Model 2가 올해안에 나오면 테슬라 투자 기회?) 4) 전기차 시장에서 중국의 영향력은 더 커질 것이다 (Tiger전기차 ETF가 지금이 바닥 구간?) 1. 전기차 판매량 둔화 - 전기차 판매량 증가율이 감소하여 16.7백만대를 기록할 것으로 전망 - 미국/유럽의 전기차 판매는 감소하나, 중국/인도 등 신흥국의 전기차 판매는 급증 - 2024년 전체 자동차 판매량 중 전기차 비중은..

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